Les transactions de type cession, acquisition, financement, etc., nécessitent une maîtrise des enjeux financiers, ainsi que du contexte de l’opération, pour être menées à bien.
PME, Grand Groupe, ou encore fonds d’investissement, CF Corporate Finance analyse et audite la transaction sous l’angle financier. Notre rôle est aussi de faire remonter l’ensemble des risques liés à l’opération, pour vous permettre de prendre les bonnes décisions en parfaite connaissance du dossier.
Les équipes Transaction Services accompagnent les entreprises (ou personnes physiques) et les fonds d’investissements dans leurs projets d’acquisition (Buy-side due diligence) ou de cession (vendor due diligence).
Leurs travaux ont vocation à porter un regard sur la qualité des données financières, commenter les leviers de création de valeur passés, présents et futurs afin d’identifier les éléments susceptibles d’impacter la valorisation de l’entreprise. Ils proposent notamment une analyse de l’EBITDA/EBE normatif ainsi que de la dette financière nette, ces deux agrégats constituant la base de formulation d’un prix dans le cadre d’une transaction d’entreprise.
Dans le cadre d’un projet d’acquisition d’entreprise (ou d’actifs), nos équipes accompagnent les acquéreurs dans la réalisation de Dues Diligences financières (ou Buy side due diligence) visant à fiabiliser les informations financières communiquées par le cédant et identifier d’éventuels risques.
La cartographie des risques financiers permet d’éclairer et rassurer l’acquéreur sur l’opération qu’il envisage, voire de se prémunir d’éventuels risques par le biais de clauses spécifiques.
CF Corporate Finance revoit l’ensemble de la documentation financière historique, les rapports des CAC (le cas échéant), les comptes de gestions, le business plan et conduit des entretiens avec le Management de la cible. Votre consultant vous présentera un rapport de Due Diligence financière synthétique avec des propositions d’ajustement afin de mieux apprécier la valorisation de la cible.
À la vente, à partir d’un certain niveau de valorisation, il est souvent demandé à l’entreprise de faire réaliser un rapport indépendant de Vendor Due Diligence (VDD), ou encore, le sell-side due diligence.
La Vendor Due Diligence est un rapport vendeur d’analyses permettant une présentation simple et didactique des activités, de la performance financière (historique et prévisionnelle) et de la stratégie de la société.
Elle doit permettre d’anticiper les questions des acheteurs potentiels et des banques de financement qui l’utiliseront en support pour leurs décisions de financement.
Par ailleurs et dans une certaine mesure, elle permet également de limiter les travaux de due diligences de la part des acquéreurs potentiels et donc d’accélérer le processus et les négociations finales.
FAQ
Spécialiste des fusions-acquisitions (M&A), de la cession d’entreprise et de la valorisation d’entreprise, CF Corporate Finance accompagne ses clients dans tous leurs projets de développement et transaction services. Prenez rendez-vous avec un consultant CF Corporate Finance dans nos bureaux à Bordeaux, Paris et Toulouse pour échanger sur tous vos projets !
Encore une question sur le Transaction Services ?